MMA Solution
Dimanche 20 Mai 2012Lexique
Bêta
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Mesure la corrélation entre un portefeuille financier et son indice de référence.
Un bêta de 1 indique que le portefeuille est très proche de son indice de référence.
Un bêta nettement supérieur à 1 indique que le fonds amplifie les variations de son indice de référence.
Un bêta inférieur à 1 montre que le portefeuille réagit à l’inverse de son indice.
Cette mesure en termes de performances sera souvent associée à la tracking error qui mesure le risque d’un portefeuille par rapport à son indice de référence.